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3日看盘:周期股长短期各有侧重点

更新时间:2018-1-3 20:55:22 来源:华尔街日报中文网 作者:佚名

1. 人民铁道网微博消息,1月2日,中国铁路总公司在京召开年度工作会议。会议提出,2018年全国铁路固定资产投资安排7320亿元,其中,国家铁路7020亿元。

点评:2018年中国铁路固定资产计划投资较去年的8000亿元以上有所减少,预计年末完成情况与投资安排相差不大。铁路投资增量减少对相关行业传统领域影响负面,而铁路系统今年的看点主要在于铁路局公司制改革后的经营变化和资产重估。

2. 中国国家发改委公布关于开展秸秆气化清洁能源利用工程建设的指导意见,意见指出,到2020年,建成若干秸秆气化清洁能源利用实施县,实施区域内秸秆综合利用率达到85%以上,有效替代农村散煤,为农户以及乡镇学校、医院、养老院等公共设施供应炊事取暖清洁燃气。

点评:秸秆气化有运输半径和运输成本限制,所以采取分布式的方式目前来看最为合适,这对秸秆气化相关设备需求有提振,但上市公司层面涉及设备的较少,秸秆能源利用公司投资价值不大。

3.中国央行公告,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期等因素的影响,昨日不开展公开市场操作。

点评:央行昨日净回笼2900亿元,跨年后资金面宽松,央行大规模回笼在情理之中。预计到春节前,市场资金面会一直保持稳定,春节时也会因“临时准备金动用安排”的工具使用令资金面较往年平滑。

4. 乐视网发布澄清公告称,上市公司存在大量非上市体系关联方对公司的债务,直接导致上市公司对上游供应商形成大量欠款无法支付,出现大量债务违约和诉讼情形,危及上市公司信用体系,现金流极度紧张,日常经营出现问题。上市公司一直持续推动与非上市体系的债务问题处理,以解决公司目前面临的资金问题,恢复上市公司正常经营。但截至目前,公司与贾跃亭尚未就解决意向形成可执行的实质性书面整体债务解决方案。

点评:乐视网这则公告的意义只有一个,就是明确公司的债务问题目前没有解决方案。贾跃亭一直在美国未能回国,其妻回国牵头债务问题可行性也较小,所以对于乐视网而言,尽管大股东身份已经换人,历史遗留的巨大债务问题始终会困扰着上市公司。

5. 红旗连锁公告,永辉超市拟再受让公司9%股份。本次股份转让完成后,永辉超市将持有公司2.86亿股股份,占公司总股本的21%,成为公司第二大股东。此外,双方还将与第三方合作,探索社区金融及居家养老等业务。

点评:永辉超市的永辉生活和超级物种产品本质上是业态升级和社区渗透,对门店选址与需求匹配要求较高。永辉超市借助红旗连锁可能更方便地实现战略,因此进一步增持红旗连锁。永辉超市和红旗连锁的合作深化对双方都有积极意义。

6.美国股市昨晚收涨。道指涨104.79点,或0.42%,报24,824.01点;标普500指数涨22.18点,或0.83%,报2,695.79点;纳指涨103.51点,或1.50%,报7,006.90点。

点评:美国股市昨晚也迎来开门红,一扫去年最后一天的下跌走势,纳斯达克指数还创下历史新高。市场对2018年美国经济保持乐观,主要是因为美国减税将实行和美联储料不会超预期紧缩,近期的弱势美元更加令市场乐观看待美国经济。

综合评论:

中国股市2018年首日开门红,周期股的主线确立。短期来看,周期股因“春季躁动”博弈的反弹将持续,需求侧变化则是全年需要注意的关键。钢铁、煤炭和有色有望成为周期股行情核心。

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