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30日看盘:倾向周期的反弹或展开

更新时间:2017-11-30 12:10:15 来源:华尔街日报中文网 作者:佚名

1.券商中国报道,昨日上会的三家IPO全部被否,重庆广电数字传媒(安信+上海市联合律所+天健)、博拉网络(申万宏源+国浩律所+立信)、北京全时天地在线网络信息(中德+北京观韬中茂律所+天职国际),首次0通过率。

点评:昨日三家IPO上会全部被否,强化IPO新政的效果,以及明确了未来IPO实际供应会减少。这一方面使得新股更显稀缺和优质属性,能够确保IPO继续推进,又对二级市场而言有供给边际改善影响。事实证明IPO对市场整体影响已经有限,但鉴于始终有观点认为IPO和大盘涨跌相关,所以IPO新政后预计是市场情绪会有所缓和。

2.中国央行公告,央行昨日在公开市场开展了1600亿元7天期、700亿元14天期和100亿元63天期逆回购操作,中标利率分别与前期持平。

点评:央行昨日继续零投放资金。临近月底,由于早前的操作效果,目前银行间流动性并不明显紧张,隔夜资金价格稳定,所以央行连续三日完全对冲到期资金。

3.证券时报网报道,易居研究院发布数据显示,截至2017年10月份,国内50个典型城市土地储备面积为6.6亿平方米,环比增长3%,同比增长15%。易居研究院智库中心研究总监严跃进表示,50城6.6亿平方米的土储规模,大体相当于2015年6月份的水平,整体依然偏低。

点评:全国50个城市土地储备虽然一直缓慢增长,但总体数据处于低位,主要是因为三四线城市需要去库存,而一二线城市调控严格,导致开发商整体拿地谨慎,储备随之增长缓慢。地产股近期虽然上涨,但目前行业格局主要是能有大规模款货或者现金的企业敢于蚕食存量市场扩大份额,或者对租赁房格局有积极的布局,所以应把逻辑放在行业集中度提高上。

4.国民技术公告,公司此前使用闲置自有资金2亿元,购买深圳前海旗隆基金管理有限公司的基金产品的稳健份额。同时,前海旗隆下设的子公司北京旗隆医药控股有限公司与国民技术全资子公司深圳前海国民投资管理有限公司合作设立产业投资基金深圳国泰旗兴产业投资基金管理中心(有限合伙),国民投资累计投入5亿元。目前,前海旗隆、北京旗隆的相关人员失去联系,公司于2017年11月28日晚间已紧急安排向公安机关报案,截至公告披露时,公司尚未收到公安机关是否予以立案的通知。

点评:国民技术在一家产业基金连续大笔投入巨额资金,这可能已经不是简单的投向风险问题,更暴露了公司在投资风控上存在的重大缺陷。国民技术这几笔投资收回可能风险较大,市场或因实质性的巨额损失和公司治理问题抛售股票。

5.海天精工公告,自公告之日起15个交易日后的6个月内,公司董事兼总经理王焕卫、董事兼副总经理赵万勇、财务总监兼董秘陈云、监事童永红、副总经理俞鸿刚、副总经理周路方计划以集中竞价或大宗交易等方式合计减持不超过653.2万股,不超总股本1.26%。

点评:海天精工股价近日连续下跌,估值则仍在较高位置,业绩增长预期也不高。此时公司高管集体减持股份,或反映出内部人仍在看淡公司发展,所以公司股价继续下挫在所难免。

6.美股昨晚涨跌不一。道指涨103.97点,或0.44%,报23,940.68点;标普500指数跌0.97点,或0.04%,报2,626.07点;纳指跌88.02点,或1.27%,报6,824.34点。

点评:昨晚道指再创新高,而纳斯达克指数大跌,出现明显分化的原因在于科技股巨头的集体下挫。目前科技企业的实际税率低于特朗普税改提出的20%,所以市场意识到这个后开始抛售。这也反映税改继续支撑着美股。

综合评论:

上证综指昨日的触底反弹巩固了半年线的支撑,市场热点切换至周期股,短期风格或基本确立。但市场从根本上没有改变业绩和估值匹配的主要逻辑,所以周期之外仍可关注优质个股。

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