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英国七家银行全部通过压力测试,巴克莱侥幸过关

更新时间:2017-11-29 12:43:23 来源:华尔街日报中文网 作者:佚名

英国银行业压力测试全部过关,但巴克莱集团(Barclays PLC, BCS)又一次成为侥幸通过的大银行。

虽然七家银行都通过了压力测试,但一些银行由于系统性低估了消费者信贷繁荣所带来的亏损风险,将面临更高的资本要求。

去年均未通过压力测试的巴克莱和苏格兰皇家银行(Royal Bank Of Scotland)这次只凭今年筹集的资本才勉强通过。而且即便增资,巴克莱也只是侥幸过关。

英国央行在此次压力测试中假定了迄今为止最严峻的情境,困难程度超过英国无序脱欧造成严重经济破坏时所能想象的场景。这次压力测试规定,在房价下跌33%、利率提高3.25个百分点、全球经济产出下滑2.4%和英镑下跌27%的情况下,英国银行需要保证能承受两年内总计贷款损失500亿英镑。

虽然各家银行都通过了压力测试,但为此付出的代价主要由股东和高收入银行家承担:所有上市银行股息都降至零,奖金也大幅削减。

部分银行也有一个亮点,那就是他们仍然有能力支付高风险次级债务的利息,近年来这些次级债务一直是波动非常剧烈的投资。渣打集团(Standard Chartered PLC, STAN.LN)可以支付该行所谓额外一级债的全部票息。这种额外一级债是危机时可转换成股票或吸收损失的次级债券。莱斯银行(Lloyds Banking Group PLC, LYG)可以支付约三分之二的票息,汇丰集团(HSBC Group)只能象征性地支付少许票息。巴克莱和苏格兰皇家银行则无法支付任何票息。

巴克莱的部分问题源于其消费信贷业务,这块业务是此次压力测试的一大重点。在测试中,信用卡业务损失总计占该行未偿债务的四分之一。这对股东来说是一个不太愉快的结果,因为英国央行周二表示明年将上调那些消费信贷敞口最大银行的资本要求。

英国央行未说明哪些银行可能面临最高资本要求,但作为英国最大银行卡业务银行,巴克莱几乎肯定会受到英国央行的关注。巴克莱及其竞争者一直在增加无抵押放贷,同时通过降低风险评估减少无抵押贷款的拨备金额,并且进入了风险更高的一些领域(比如低信用评分人群市场)。

这表明,希望获得更好股息的巴克莱投资者以及想要推动该行实现增长的高管可能会失望。巴克莱的资产负债表仍需进一步巩固。

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