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11日看盘:沪指能否逞强需看热点轮动

更新时间:2017-8-11 11:29:47 来源:华尔街日报中文网 作者:佚名

1.中国钢铁工业协会消息,针对近期黑色系期货市场和钢铁上市公司股票价格“异动”,推动钢材现货市场价格走高的现象,8月9日,中国钢铁工业协会邀请部分钢铁企业、期货交易所、期货公司、钢铁电商及信息咨询公司等代表共同研究分析“异动”原因。参会代表一致认为,当前钢材期货价格大幅上涨并非市场需求拉动或是市场供给减少所致,而是一部分机构对去产能、清除“地条钢”和环保督查以及2+26城市大气污染防治计划进行了过度解读,甚至是误读,特别是广泛传播下半年受环保影响将造成钢铁产品供应量的大幅减少,钢材价格还要“飞涨”的极端判断结论。与会的钢铁企业代表一致表示,考虑到市场供需关系以及下游用户的承受能力,不会任意抬高价格,也不愿意钢材价格大幅波动。

点评:中钢协此次会议意图明确,就是要抑制价格大幅上涨的钢材,但协会会员也一定不希望如今较高的利润率受到损害,所以从措辞可见他们试图维稳钢价而不是要打压钢价。该消息发布后,昨晚螺纹钢期货夜盘一度低开,但收盘时已经翻红。按照目前的钢价水平,钢企基本上都处于多年来最好的景气区间。

2.上证资讯报道,8月10日,中央环境保护督察组分别进驻海南省和山东省开展督察工作。当天召开的工作动员会上,两地省委书记都作了动员讲话,要求各部门全力配合。在环保督察持续强化的“不容有失”的监管理念下,环保行业有望从此轮政策红利中受益,监测设备及服务则是助力督察的重要手段。

点评:关于环保督察组督查一事,对于工业品供给的影响市场已经讨论较多也反应在产品价格上,而对于环保行业的影响,市场之所以不甚积极,主要是因为环保监测和环保处理设备,有能力上的企业已经配上,而没能力的至今仍无有效需求,环保设备的需求增量已经比较有限。

3.盛和资源披露公司生产经营情况,表示稀土行业属于小行业,在年度内也有一定的季度波动效应,从以前年度来看二季度和四季度成交量相对活跃。近期受国家关于稀土打黑等政策影响,稀土氧化物主要产品价格上涨,但伴随着供需趋于平衡,未来价格能否持续上涨,存在不确定性。同时,鉴于公司部分原材料需要外购,伴随原材料价格的上涨,可能推动生产成本的上升,对公司的盈利水平造成一定的影响。

点评:昨晚有多家产品涨价的上市公司发布公告,对产品涨价和自身经营进行了介绍,均透露出谨慎的观点。除了盛和资源,中孚实业还解释了一季度为何盈利下滑,与产品涨价相悖的情况。这有利于给热衷于炒作产品涨价的行为降温,让市场更关注真实受益产品涨价,能贡献利润增长的企业。

4.《经济参考报》报道,中信建投的统计数据显示,7月份28家上市券商实现营收151.04亿元,环比下滑30.54%,实现净利润 59.36亿元,环比下滑35.13%;剔除5家数据不完整的券商后,23 家券商1月-7月营收同比下滑8.27%,净利润同比下滑10.89%。

点评:券商股近期的上涨主要是基于市场对指数和周期股上涨的热情,从二级市场交易情况看,券商经纪业务难有明显改善的条件,券商业绩逐月波动始终摆脱不了稳定的现状。一旦大盘调整,市场维持在振荡区间内,券商股就可能出现回落。

5.沧州大化发布半年报,2017年1-6月,公司实现营业收入206,858万元 ,比上年同期增加94,330万元,同比增幅83.83%;实现归属于上市公司股东的净利润65,608万元,比上年同期增加67,871万元,基本每股收益2.2301元。

点评:沧州大化上半年实现EPS2.23元,TDI涨价对其形成了积极的盈利贡献,如果下半年TDI能维持在目前价格水平以上,沧州大化全年市盈率估计只有10倍,即便成长性减少也具备安全边际。

6.美股昨晚收跌。道指跌0.93%,报21844.01点;标普500跌1.45%,报2438.21点;纳指跌2.13%,报6216.87点。 ​​​

点评:美股昨晚全面回调,三大股指均呈现短线下跌,但指数尚未形成趋势性破坏。市场对美朝问题紧张,这是股指回调的催化剂,若无事则重回之前宁静的态势。

综合评论:

商品股暂时可能强势缓和,这对上证综指会造成明显压力,3300点是否为短期顶部,还要看其他白马、权重股能否走强。工业品涨价逻辑不会戛然而止,产业链上下游影响仍可关注。

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