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20日看盘:楼市利空兑现 高分红或受捧

更新时间:2017-3-20 11:46:00 来源:华尔街日报中文网 作者:佚名

1. 《北京青年报》报道,继北京前日发布楼市调控升级方案之后,石家庄、郑州、广州、长沙也先后发布了对本地楼市的调控新政。近半个月以来,据不完全统计,已经有22个市、区、县出台了新一轮楼市调控新政。

点评:上周末有多个热点城市发布房地产调控升级方案,包括北京和其他省会城市,方案基本都是全面的限贷限购。就事件性而言,周末出台楼市收紧政策市场有所预期,但范围之大超出市场预期。上周五股市下跌反应了部分预期,周期股领跌也说明市场倾向于解读为利空经济,但收紧热点城市的楼市调控符合调控大方向,所以预计市场负面反应会很快结束。另外,由于热点城市的限购限贷加码,三四线城市楼市热度或被传染,去库存进度会否加快需要关注。

2.中国神华发布2016年年报称,公司董事会建议派发2016年度末期股息现金0.46元/股(含税),共计90.49亿元(含税);派发特别股息现金2.51元/股(含税),共计499.23亿元(含税)。

点评:中国神华大比例派息应与国资改革关系重大。其意义在于国企上市公司长年经营积累的盈利现金现在会大比例分红给股东,当然主要是大股东诉求,高分红派息成为了一种实际利益的兑现,由此会给中国股市带来一种新的认识,即蓝筹股高分红成为现实同时也是新生事物。鉴于周末各方对神华大比例分红看法乐观积极,预计未来市场将对类似的有大比例分红潜力的国企蓝筹报以青睐。

3.新华社报道,中国和沙特发表联合声明,双方强调石油市场稳定对世界经济的重要性,中方赞赏沙特作为世界市场安全、可信赖的石油供应源,为保证世界石油市场稳定发挥的作用;双方愿提升两国在石油领域的合作水平,包括向不断增长的中国市场供应沙特石油。另据《环球时报》援引外媒报道称,业内人士透露,沙特阿美公司和中国北方公司签署的协议可能包括研究在辽宁盘锦建立一座新的炼油和化工厂,并更新这一地区的炼油和化工设施。

点评:沙特此次中国行与中国签署了很多经济合作方面的文件。沙特是全球最大产油国,与沙特在石油领域的合作将有利于中国从成本和技术多方面受益。沙特阿美公司与中国北方公司在盘锦地区的建设意向,或利好北方公司下属所在盘锦的华锦集团的上市平台,使其可能从一个地方炼油企业在产能和技术等方面得到跃升。

4.《南方都市报》报道, 中国央行近日加急下发了银办发《中国人民银行办公厅关于做好2017年信贷政策工作的意见》。文件显示,对钢铁、煤炭等产能过剩产业中有市场、有竞争力但暂遇困难的优质骨干企业,继续给予信贷支持。

点评:银监会这份意见说明信贷政策有保有压,对于产能过剩行业的优质骨干企业继续给予信贷支持,而要被淘汰的中小企业大概率会面临融资困局。在去产能过程中,行业集中度会继续向优质骨干企业集中,尤其是国有大型企业。在下一个周期回升时,这些企业市占率有望上升,且盈利弹性更大。

5.西南证券公告,因公司在从事上市公司并购重组财务顾问业务活动中涉嫌违反证券法律法规,中国证监会决定对公司立案调查。根据相关规定,处于立案调查期间,证监会暂不受理公司作为保荐机构的推荐,暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐,暂不受理公司作为独立财务顾问出具的文件。

点评:西南证券再被立案调查,鉴于此次缘由是被证监会作为典型重大案例的九好集团试图作假借壳,作为相关责任方西南证券可能受到较为严厉的处罚。至少目前其投行业务会全面熄火。

6.美股上周五涨跌不一。道指跌19.93点,或0.10%,报20,914.62点;标普指数跌3.13点,或0.13%,报2,378.25点;纳指涨0.24点,报5,901.00点。

点评:美股上周五小幅振荡,市场对于美联储加息后的预期兑现和博弈渐息,短期市场重心回到振荡。预期中的美联储加息过后,荷兰大选等或大或小的不确定性因素都逐渐消除,美国部分非重点经济数据好坏参半,市场缺乏方向选择的意图。

综合评论:

周末多个热点城市升级楼市调控政策,这在上周五A股市场中已有预期反应,预计继续影响有限。中国神华大比例分红或令有分红潜力的国企蓝筹受市场青睐。沪指向下调整空间不大。

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