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Snap IPO定价17美元 估值达240亿美元

更新时间:2017-3-2 12:04:30 来源:华尔街日报中文网 作者:佚名

Snap Inc.周三将首次公开募股(IPO)发行价定为每股17美元,高于预期区间,使公司估值达到近240亿美元,成为自2014年阿里巴巴集团(Alibaba Group Holding Ltd., BABA)上市以来美国股市最大规模IPO交易。

作为阅后即焚流行即时消息应用Snapchat的母公司,Snap上月预计其IPO发行价在14-16美元。不过,近日据知情人士透露,预计发行价将提高至17或18美元。

Snap表示,IPO股份发行总数为2亿股,融资规模达34亿美元。Snap发行其中1.45亿股股票,其余股票来自献售股东。IPO发行价的消息证实了《华尔街日报》(The Wall Street Journal)早先的报道。

Snap股票将于周四起在纽约证券交易所上市,股票代码为SNAP。分析人士、投资者和银行业人士认为,如果这次IPO获得成功,有可能唤醒基本上沉寂的科技公司IPO市场。

Snap高管已走访了全美各地,并到访英国伦敦,以向潜在投资者进行推介。据正在考虑参与此次IPO的几位投资者称,该公司被问及的问题包括:日平均用户的增长潜力、Snap提高每用户收入的能力、创始人异乎寻常的高水平投票权、称自身为相机公司背后的逻辑以及该公司应对竞争的计划。

据知情人士透露,Snap高管正采取不同寻常的措施,以试图确保IPO成功。

据Snap在IPO之前提交给监管机构的文件显示,拟发行的2亿股股票中的约四分之一将被设置一年的禁售期。据知情人士称,该公司计划将这部分股票出售给一个由现有投资者组成的财团,这些投资者在IPO进程开始前就投资了该公司。其他投资者所购股票的禁售期将更短。这些举措可以通过限制买卖频繁的短线持股者的数量来降低波动性。

据知情人士称,IPO中约1.2亿股股票被出售给约25家投资公司,有5,000万股股票被出售给由现有投资者组成的财团,意味着只有约3,000万股股票被分配给其他所有感兴趣的投资者。

知情人士表示,Snap首席策略长Imran Khan与主承销商摩根士丹利(Morgan Stanley)一道发挥了重要作用,他正参与决定哪些公司可分配到Snap新股。这类事项通常主要由承销商负责。Khan加入Snap之前,曾担任瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)互联网银行业务主管。在瑞信,他曾参与牵头经办2014年的阿里巴巴集团IPO。

一些知情人士称,Snap还希望避免股价大涨;一方面,股价大涨可能被认为是难以维持的,另一方面,如果股价大涨,则意味着该公司和献售股东原本可获得更高的IPO发行价。

投资者曾蜂拥买入近期包括Nutanix Inc.和Twilio Inc.在内的一些科技公司通过IPO发行的新股。这两家公司均在2016年上市,而当年是2009年以来美国科技公司IPO步伐最缓慢的一年。Nutanix上市首日股价上涨131%,目前仍较IPO发行价高近一倍。Twilio上市首日收盘涨92%,报28.79美元,在IPO后的几个月一度逼近69美元,该股目前仍较IPO发行价高逾100%,但较IPO之后的高点下跌了逾50%。

据了解Snap IPO情况的人士称,在投资者认购程序完成后不到24小时,该公司高管和多家承销商周三下午在摩根士丹利总部举行了会面,敲定该公司IPO价格。

据知情人士称,Snap联合创始人Evan Spiegel和Bobby Murphy,以及首席策略长Imran Khan和Snap多名员工周四早间将齐聚纽约证交所举行敲钟仪式。Snap股票将在美国股市周四开盘后不久开始交易。

Snap IPO承销商之一的高盛集团(Goldman Sachs Group Inc., GS)将担任该公司股票的所谓稳定市场经理人。如果交易开始后Snap股价承压,高盛将采取行动创造需求以稳定股价。

如果Snap上市首日股价走势良好,可能鼓励其他科技初创公司推进IPO。熟悉企业筹备上市情况的银行业人士和律师称,虽然优步(Uber Technologies Inc.)和Airbnb Inc.不大可能在2017年上市,但预计今年将有不少估值在10亿-50亿美元的较小型公司上市。

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